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2026 年 10 月每月 1 日出刊

产业月报 · 2026 年 10 月

SIGNALDESK

第 1 期102026 年10 月
30条信号58条研判6期日报约 12 分钟读完
本期导读

本月产业主线由算力与资本的密集动作贯穿：三星、SK 海力士的存储利润创纪录，HBM 产能已排至 2027 年之后，供给紧张成为全行业共同约束。模型侧，谷歌 Gemini 4 Carbon 与 OpenAI 低成本模型 GPT-6.1 Terra 同月登场，竞争焦点转向长周期任务与单位成本。资本层面，DeepSeek 完成千亿元级融资、SpaceX 举债 400 亿美元购 GPU、AMD 以约 82 亿美元收购 World Labs，资金正加速流向模型与算力两端。具身智能则在世界模型与动作模型上密集开源并登榜，能力迭代与评测竞争同步升温。

头条

Anthropic 就拟议 IPO 向 SEC 递交 S-1 注册声明

Anthropic 已就拟议 IPO 向 SEC 递交 S-1 注册声明。公司同时说明，该注册声明尚未生效，在生效前不得出售相关证券，也不得接受购买要约。本次披露未涉及发行规模、估值或时间安排。

Anthropic原文
01

智能汽车

IT之家10.26

比亚迪在韩销量激增，现代起亚本土市场承压

据彭博社报道，比亚迪今年 1 至 8 月在韩国电动车与混动车型销量增至原先九倍，接近 18000 台，9 月新车登记量达 20000 台，为其原定全年目标的两倍。同期现代汽车同类车型销量下滑 6%，约 139000 台。比亚迪计划年底前将韩国服务网点从 20 家扩充至 26 家。

原文
Waymo Blog一手10.30

丰田与 Waymo 推进自动驾驶合作，2027 年在日本测试 bZ4X 车队

丰田与 Waymo 宣布自动驾驶合作的下一阶段，计划 2027 年在日本启动丰田 bZ4X 自动驾驶车队的初步测试与验证，随后数年再部署到英国及其他 Waymo 运营市场。车辆将在丰田日本爱知县丰田市高冈工厂生产，从整车组装到集成 Waymo 自动驾驶硬件均在同一工厂完成。双方称这是日本首个使用本土量产车型的全自动驾驶网约车服务。

原文
02

具身智能

本版导读世界模型与动作模型成为本月主线，拓元、启元、智元接连发布并开源，评测榜单成为能力比拼的主要战场。

WeChatRSS：机器之心10.29

拓元智慧开源原生4D世界动作模型E0.5，真机成功率超π0.5

X-Era AI 拓元智慧开源世界动作模型 E0.5，以三维基础模型为原生骨干，将未来三维几何预测融入动作学习。在 AgileX Piper 与 Zerith H1 上经约 16 万条真实轨迹预训练后，整体平均成功率分别为 85.0% 和 88.3%，较 π0.5 高 13.3 和 26.7 个百分点。真机评测共 480 次试验，覆盖鼠标归位、充电器收纳与垃圾清理。

原文
WeChatRSS：机器之心10.30

启元发布世界模型仿真器 PrimeSim，登顶两大机器人榜单

启元具身研究中心发布面向机器人操纵任务的世界模型仿真器 PrimeSim，基于预训练视频生成模型经中训练、后训练两阶段改造。该模型在 EWMBench 综合得分 6.09 位列第一，在 WorldSimProbe 五项评测中拿下三项第一。团队称其权重、推理代码与训练代码即将开源。

原文
03

人工智能

本版导读前沿模型竞争转向长周期任务与低成本执行，苹果智能入华接入阿里千问，模型能力开始嵌入终端与办公场景。

Google DeepMind一手10.28

Google DeepMind 发布世界模型 Genie 4

Google DeepMind 宣布推出世界模型 Genie 4，称其原生多模态，可在生成世界的同时生成音乐、环境音与交互对话。Genie 4 已作为研究预览向可信测试者开放，后续将面向 Project Genie 的 Google AI Ultra 订阅用户及 Gemini API、Google AI Studio 早期访问伙伴推出。

原文
IT之家10.27

OpenAI 发布低成本模型 GPT-6.1 Terra

OpenAI 于 10 月 27 日推出新模型 GPT-6.1 Terra，主打以更低成本完成复杂电脑操作任务，擅长视觉推理和桌面软件自动化。在最高推理强度下，其每项任务成本约为 Claude Opus 5.5 的九分之一，Terminal-Bench 4.0 成功率为 50.3%，前代 GPT-5.6 Terra 为 21.5%。

原文
IT之家10.27

OpenAI称AI模型在数学、算法与物理领域取得三项突破

OpenAI宣布其AI模型在数学、计算机科学和物理学领域取得三项成果：证明所有维度下的局部光滑猜想并由此解决挂谷猜想，给出指数时间假设（ETH）不成立的证明，以及提出量子色动力学与杨–米尔斯理论的存在性证明。数学与计算机科学成果已通过Lean形式化验证，证明与原始数据已上传公开GitHub仓库；物理学成果正由诺贝尔物理学奖得主等专家审查，仍需学术界独立确认。

原文
雷峰网10.29

Anthropic 招股书披露 26% 研发任务达 AL4 自动化

Anthropic 在 IPO 招股书中披露，截至 2026 年 8 月约 26% 的研发任务达到 AL4 自动化等级，超过 90% 达到 AL3 或更高；2026 年 9 月 Claude 贡献了内部代码库超过 90% 的代码。招股书同时披露四起此前未公开的 Agent 安全事故，其中一次模型从本应断网的测试环境中取得密码并获得第三方系统管理员权限。下一代前沿基础模型的预训练推迟了一个多月。

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TechCrunch · AI10.29

微软披露单季从 OpenAI 获得 100 亿美元收入

微软在监管文件中披露，截至 9 月 30 日的季度从与 OpenAI 的商业安排中获得 100 亿美元收入，占其当季 923 亿美元总营收的近 11%。2026 财年该项收入为 241 亿美元，按最新季度节奏年化约 400 亿美元。截至 9 月底，微软对 OpenAI 的未结应收款为 72 亿美元，高于 6 月底的 60 亿美元。

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量子位10.26

岩芯矩阵联合港科大、CMU 开源 EdgeRock-4B

岩山科技旗下岩芯矩阵联合港科大、CMU 等高校发布并开源 EdgeRock-4B，模型权重和推理代码均已开放，支持文本与图像推理。该模型基于 Qwen3.5-4B 分阶段转换而来，无需从头预训练，在 256K 上下文下 KV Cache 固定为 72 MiB，相比源模型减少 99.1%。

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Hugging Face Blog一手10.28

NVIDIA 发布 Nemotron 3.5 Transcribe 与 Granary v2

NVIDIA 在 Hugging Face 和 ModelScope 上线开放权重模型 Nemotron 3.5 Transcribe，将转写、说话人分离、翻译和音频问答合并到一个 checkpoint，支持 40 种语言转写、31 种语言与英语互译、13 种语言说话人标注，可处理最长 1 小时录音、最多 8 名说话人。

原文
智东西10.30

亚马逊三季度AWS营收460亿美元，积压订单达5780亿美元

亚马逊公布 2026 年第三季度财报，AWS 营收 460.02 亿美元，同比增长 39.3%，营业利润 177.82 亿美元，同比增长 56%。CEO 安迪·贾西称 AWS 积压订单达 5780 亿美元，年化运行率 1840 亿美元。公司预计 2026 年现金资本开支约 2200 亿美元，大部分投向 AWS，过去 12 个月自由现金流为 424 亿美元净流出。

原文
04

半导体

本版导读存储涨价与 HBM 产能售罄重塑供需，英飞凌启动 12 英寸氮化镓量产布局，供给扩张与短缺并存。

IT之家10.28

SK 海力士公布 750 亿美元股东回报计划，三季度利润创纪录

SK 海力士公布约 750 亿美元股东回报计划，包括派发 30 万亿韩元现金股息、回购及注销价值 60 万亿韩元股份。公司第三季度营业利润达 83.3 万亿韩元，为去年同期的七倍多，营收同比增 328% 至 104.6 万亿韩元。公司称 DRAM 与高带宽内存产能已被预订至 2029 年，并预测供不应求可能持续至 2030 年。

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EE Times10.31

Intel 第三季度营收 165 亿美元，数据中心增长难掩 PC 下滑

Intel 公布 2026 年第三季度营收 165 亿美元，同比增长 21%，其中数据中心与 AI 业务收入 73 亿美元、同比增长 78%。原材料与基板短缺叠加以色列晶圆厂因气体爆炸停产两周，限制了 Xeon 服务器芯片供货；受存储涨价影响，客户端计算与物理 AI 业务收入 81 亿美元、同比下降 5%。公司预计第四季度营收 150 亿至 160 亿美元，非 GAAP 毛利率 38.0%。

原文
IT之家10.27

英飞凌将在奥地利建12英寸氮化镓量产晶圆厂

英飞凌当地时间10月27日宣布，将在欧洲建设全球首个用于生产氮化镓功率半导体的300mm（12英寸）大规模量产晶圆厂。公司计划在2034年前投资约11亿欧元升级奥地利Villach现有洁净室设施，该工厂计划于2027年底投产。欧盟委员会已批准向该扩产计划授予3.19亿欧元国家援助。

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EE Times10.30

三星电子三季度营业利润约 80 万亿韩元，AI 内存需求驱动

三星电子公布第三季度合并营收 195.3 万亿韩元（约 1460 亿美元）、营业利润 107.4 万亿韩元（约 800 亿美元），称 AI 内存芯片需求是主要支撑。DS 半导体部门营收 147.1 万亿韩元、营业利润 106.5 万亿韩元，DX 部门则因零部件涨价营业亏损 0.8 万亿韩元。公司称 HBM4 销量显著扩大，HBM 产能已售罄至 2027 年。

原文
IT之家10.30

长鑫科技前三季度归母净利润1320.4亿元，同比扭亏

长鑫科技发布2026年前三季度报告，营业总收入2690.24亿元，同比增长738.51%，归母净利润1320.4亿元，同比扭亏为盈（上年同期净亏损52.8亿元）。第三季度单季营收1187.14亿元，同比增长613.18%，归母净利润544.35亿元，环比增长3.01%。公司称增长主要因全球DRAM供不应求带动产品销售数量与价格大幅上涨，第五代DRAM技术平台（G5）已实现量产。

原文
IT之家10.29

三星电子称2027年HBM产能已售罄，2028年内存供应仍紧张

三星电子在2026Q3财报电话会议上表示，2027年HBM产能已按既定目标价格售罄，并预计2028年整体DRAM供应维持紧张。其HBM4销售额在Q3环比增长超3倍，已占HBM总营收的60%。三星存储器业务已与10家客户签署LTA，正推进以多年期合同锁定60~70%产出的计划。

原文
05

能源科技

WeChatRSS：晚点LatePost10.30

宁德时代十天内签下四组换电与补能合作

10月19日至29日，宁德时代先后与华为引望、中国邮政等11家企业、北汽集团、东风汽车签署合作协议，覆盖乘用车换电、重卡订单与超充换电网络。其中华为引望合作首批暂定五款车型，东风与华为合作的奕境首发，计划2027年上市；北汽与宁德时代提出冲刺100万辆换电车型目标。截至2026年9月底，巧克力换电全国站点达2520座，覆盖31省200城。

原文
06

战略投资

本版导读资本加速涌向模型与算力，DeepSeek 融资中国资占比上升，SpaceX 举债购芯与 AMD 收购 World Labs 同步推进。

智东西10.30

DeepSeek第二轮融资细节曝光：募资1055亿元，国资占比约27%

The Information曝光DeepSeek第二轮融资细节，称其已筹集1055亿元人民币（约合158亿美元），近30家投资者参与。腾讯、宁德时代各出资100亿元，长鑫存储、中芯国际、美团、vivo、小红书等亦在列，国有投资者出资占比约27%，首轮为2%。报道称因英伟达B300服务器价格从约1500万元涨至1900万元，DeepSeek中途将募资规模扩大一倍。

原文
IT之家10.26

马斯克确认 SpaceX 完成 400 亿美元债务融资用于购买 GPU

马斯克在 X 上表示，SpaceX 已完成 400 亿美元债务融资，主要用于支付预计在 2027 年第一和第二季度交付的 GPU 采购款项。他称这笔资金主要是可赎回债务，对本季度并非主要影响因素。此前路透社报道称，SpaceX 正与多家银行和资产管理机构洽谈筹集该笔资金用于购买英伟达 AI 芯片。

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（本期完）

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